3.7 Financiering

Renteschema voor bepalen omslagrente

In de rentenotitie van de commissie BBV staat een renteschema opgenomen om de toegestane omslagrente te bepalen. Dit leidt tot een renteresultaat van afgerond € 2,3 miljoen.

Volgens de rentenotitie wordt door het opnemen van het renteschema in de paragraaf financiering inzicht gegeven in de volgende drie punten:

1. de rentelasten;
2. het renteresultaat;
3. de wijze waarop rente wordt toegerekend aan investeringen, grondexploitaties en projecten.

Het voorgeschreven rentemodel houdt rekening met 4 grootheden:
A. Werkelijk ontvangen en betaalde rente;
B. Rente die aan grondexploitaties moet worden doorberekend op basis van het gewogen gemiddelde rentepercentage van de bestaande leningenportefeuille, naar verhouding vreemd vermogen / totaal vermogen van de balans per 1 januari;
C. Interne rente over eigen vermogen en voorzieningen (niet van toepassing in Amstelveen);
D. Boekwaarde vaste activa per 1 januari;
De som van A t/m C wordt gedeeld door D en uitgedrukt in een percentage.

Het renteschema leidt tot een toegestaan percentage van 0,91%. De omslagrente mag binnen een marge van 0,5%-punt worden afgerond. Het huidig gehanteerde percentage van 1,75% past niet meer binnen deze marge. Het begrote positieve renteresultaat in 2027 van € 2,3 miljoen ontstaat doordat de gehanteerde omslagrente van 1,75% hoger is dan 0,91%. Meerjarig wordt verwacht dat de omslagrente richting 1,50% beweegt. Voorgesteld wordt bij deze begroting om de omslagrente vanaf 2027 te verlagen van 1,75% naar 1,50%.

De afwijking tussen de werkelijke rentelasten en de toegerekende rentelasten volgens dit verplichte rekenschema bedraagt 99,63%. Dit verschil bedraagt meer dan 25%. Als dit in 2027 daadwerkelijk optreedt NA neerwaartse aanpassing van de rente naar 1,50% moet een nacalculatie worden uitgevoerd doordat de afwijking boven deze grenswaarde van 25% komt.
De jaren na 2027 daalt dit percentage tot onder deze kritieke grens. Mede gelet op de trend dat de rente meerjarig richting 1,50% beweegt, wordt de werkelijke uitkomst van 2027 afgewacht en nu niet besloten tot een lagere renteverlaging dan 1,50%.